寧波東企資本管理有限公司因內(nèi)部合規(guī)管控存在漏洞，被中國證券監(jiān)督管理委員會寧波監(jiān)管局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。此次事件的核心問題集中在兩個方面：一是四名員工違規(guī)銷售非本公司備案的私募基金產(chǎn)品，二是涉嫌違規(guī)提供與私募業(yè)務(wù)無關(guān)的因私出入境中介服務(wù)。這不僅暴露了公司在人員管理與業(yè)務(wù)邊界把控上的雙重失守，也為整個私募行業(yè)的合規(guī)運(yùn)營敲響了警鐘。

據(jù)監(jiān)管披露的信息顯示，東企資本的四名員工在未獲得公司授權(quán)且產(chǎn)品未在公司備案的情況下，私自向投資者推介并銷售了非本公司發(fā)行的私募基金產(chǎn)品。這種行為嚴(yán)重違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中關(guān)于私募基金管理人及其從業(yè)人員應(yīng)履行的忠實(shí)、謹(jǐn)慎義務(wù)，以及不得從事利益沖突活動的相關(guān)規(guī)定。員工“飛單”行為不僅可能損害投資者利益，使投資者面臨產(chǎn)品信息不透明、管理人不明等風(fēng)險，也擾亂了正常的市場秩序，反映出公司在內(nèi)部控制與合規(guī)培訓(xùn)上的嚴(yán)重不足。

更為引人注目的是，此次警示還涉及“因私出入境中介服務(wù)”。根據(jù)現(xiàn)行法規(guī)，私募基金管理機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍應(yīng)嚴(yán)格限定于資產(chǎn)管理及相關(guān)咨詢業(yè)務(wù)，不得從事與私募基金管理無關(guān)的活動。提供因私出入境服務(wù)顯然超出了其法定業(yè)務(wù)范圍，屬于違規(guī)經(jīng)營。這一行為可能與部分高凈值客戶的跨境資產(chǎn)配置需求相關(guān)，但以私募機(jī)構(gòu)身份介入此類服務(wù)，存在利用業(yè)務(wù)便利進(jìn)行不當(dāng)引導(dǎo)甚至違規(guī)資金流動的潛在風(fēng)險，性質(zhì)較為惡劣。

兩起違規(guī)事件交織，凸顯了東企資本在內(nèi)部治理上的系統(tǒng)性缺陷。一方面，對員工執(zhí)業(yè)行為的監(jiān)督流于形式，未能有效防止其利用職務(wù)之便從事違規(guī)銷售；另一方面，公司可能對業(yè)務(wù)范圍的理解存在偏差，或者有意打“擦邊球”拓展非主營業(yè)務(wù)，忽視了持牌金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)底線。

監(jiān)管部門的此次警示，是強(qiáng)化私募基金事中事后監(jiān)管、落實(shí)“扶優(yōu)限劣”政策的體現(xiàn)。它向市場傳遞出明確信號：私募機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)守業(yè)務(wù)邊界，強(qiáng)化內(nèi)部管控，確保所有業(yè)務(wù)活動在合法合規(guī)的框架內(nèi)進(jìn)行。對于從業(yè)人員而言，則警示其必須恪守職業(yè)道德，不得利用專業(yè)身份和信息優(yōu)勢損害投資者權(quán)益。

對于投資者來說，此事件也提供了一個重要的風(fēng)險教育案例。在選擇私募產(chǎn)品時，應(yīng)通過官方渠道核實(shí)管理人與產(chǎn)品的備案信息，警惕銷售人員推介的非本機(jī)構(gòu)產(chǎn)品，并對基金管理人開展與主業(yè)無關(guān)的附加服務(wù)保持審慎態(tài)度。

預(yù)計監(jiān)管機(jī)構(gòu)將繼續(xù)加強(qiáng)對私募基金銷售環(huán)節(jié)和業(yè)務(wù)范圍的檢查力度，督促機(jī)構(gòu)完善內(nèi)部控制，壓實(shí)合規(guī)主體責(zé)任。寧波東企資本需就此進(jìn)行徹底整改，加強(qiáng)對員工的合規(guī)教育，清理不合規(guī)業(yè)務(wù)，重建市場信任。整個行業(yè)亦應(yīng)以此為鑒，進(jìn)行自查自糾，共同維護(hù)私募基金行業(yè)的健康生態(tài)與長期信譽(yù)。